近来十年来，一种新的投资战略在西欧资源市场上异军突起而且发展势头迅猛，那就是量化对冲投资战略。听上去高贵冷艳的金融名词让我们不由得退避三舍，但着实就是“量化”和“对冲”两个元素的连合。由于量化对冲买卖业务投资战略的业绩稳固,其市场规模和份额不绝扩大，得到国际上越来越多投资者的追捧。那么对于量化对冲投资战略，你知道多少呢？
量化投资是将投资理念及战略通过具体指标、参数的计划，表现到具体的模子中，让模子对市场举行不带任何感情的跟踪；相对于传统投资方式来说，具有快速高效、客观理性、收益与风险均衡和个股与组合均衡等四大特点。其流程如下图：
具体来说，量化投资有四个特点：
1、规律性。起首表现在依靠模子和信托模子，每一天决定之前，起首要运行模子，根据模子的运行结果举行决定，而不是凭感觉。我们有三个模子：一是大类资产设置模子、二是行业模子、三是股票模子。根据大类资产设置决定股票和债券投资比例；按照行业设置模子确定超配或低配的行业；依靠股票模子挑选股票。规律性的长处很多，可以降服人性的缺点，如贪婪、恐惊、荣幸生理，也可以降服认知毛病，别的一个长处是可跟踪。量化投资作为一种定性头脑的理性应用，客观地在组合中去表现如许的组合头脑。
2、体系性。具体表现为“三多”。起首表现在多条理，包罗在大类资产设置、行业选择、精选个股三个条理上我们都有模子；其次是多角度,定量投资的核心投资头脑包罗宏观周期、市场布局、估值、发展、红利质量、分析师红利猜测、市场感情等多个角度；再者就是多数据，即海量数据的处理惩罚。
3、套利头脑。定量投资正是在找估值洼地，通过全面、体系性的扫描捕获错误订价、错误估值带来的机遇。定性投资司理大部分时间在琢磨哪一个企业是巨大的企业，谁人股票是可以翻倍的股票；与定性投资司理差别，定量基金司理大部分精力花在分析那边是估值洼地，哪一个品种被低估了，买入低估的，卖出高估的。
4、概率取胜。这表现为两个方面，一是定量投资不绝的从汗青中发掘有望在将来重复的汗青规律而且加以利用。二是依靠一组股票取胜，而不是一个或几个股票取胜。
量化投资常用的战略包罗：
1、量化选股
量化选股就是采取数量的方法判定某个公司是否值得买入的举动。根据某个方法，假如该公司满意了该方法的条件，则放入股票池，假如不满意，则从股票池中剔除。
2、量化择时
股市的可猜测性题目与有效市场假说密切相干。假如有效市场理论或有效市场假说创建，股票代价充实反映了全部相干的信息，代价变革服从随机游走，股票代价的猜测则毫偶然义。浩繁的研究发现我国股市的指数收益中，存在经典线性相干之外的非线性相干，从而拒绝了随机游走的假设，指出股价的颠簸不是完全随机的，它貌似随机、紊乱，但在其复杂外貌的背后，却隐蔽着确定性的机制，因此存在可猜测因素。
3、股指期货套利
股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不公道代价，同时参加股指期货与股票现货市场买卖业务，大概同时举行差别限期，差别(但相近)种别股票指数合约买卖业务，以赚取差价的举动。
4、资产设置
资产设置是指资产种别选择，投资组合中各类资产的得当设置以及对这些肴杂资产举行及时管理。量化投资管理将传统投资组公道论与量化分析技能的连合，极大地丰富了资产设置的内涵，形成了当代资产设置理论的根本框架。它突破了传统积极型投资和指数型投资的范围，将投资方法创建在对各种资产类股票公开数据的统计分析上，通过比力差别资产类的统计特性，创建数学模子，进而确定组合资产的设置目标和分配比例。
量化对冲基金，连合了“量化”技能和“对冲”战略，那么是怎样操纵赢利的呢？
1、量化选股——精选股票组合，获取超额收益。
2、期货对冲——做空股指期货，对冲体系性风险。
如图：
终极，无论市场是上涨、下跌还是震荡，量化对冲类基金都能最大限度获取与市场涨跌无关的绝对回报，到达市场中性。
中国经济颠末30年的高速发展，各行各业根本上已经定型，在中国如今的很多范畴,赢利已经变成一个非常困难的事变,但是在量化投资与对冲基金范畴,依靠其上风，即：1、在投资决定过程中克制了人的主观臆断和感情影响；2、易于发现隐蔽很深而又复杂的数据规律，可以快速的发现和利用其他市场参加人偶然不轻易察觉的买卖业务机遇；3、数量化投资的买卖业务速率快，运作服从大大进步，在划一运行规模下，运营本钱大大低于人工决定和操纵，从而可有效的低落基金管理人的运营本钱；4、肯定程度上镌汰了对所谓明星买卖业务员的依靠性，使得管理人的核心上风不会由于人力资源的变动而刹时灭亡，有利于投资人收益的长期稳固性。连合我国证券市场的近况，我们以为量化投资技能在国内基金业中的应用将重要会合在量化选股、资产设置、绩效评估与风险管理、举动金融等方面，而随着包罗基金在内的机构投资者占比的不绝进步、衍生品工具的日渐丰富(股指期货、融资融券等)以及量化投资技能的进步，基金管理人的投资战略将会越来越复杂，量化对冲投资战略将迎来新一轮的快速发展，并为中国金融业带来新一轮的收益增值。
盼望以上笔墨可以使您对量化对冲投资战略有一个较清楚的认识，末了让我们一起拥抱中国量化投资与对冲基金黄金期间的到来！
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